Die Überprüfung eines Jahresabschlusses ist sowohl für Personen innerhalb als auch außerhalb eines Unternehmens wichtig, die die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens bestimmen möchten. Die Bestimmung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens erfordert mehr als nur einen Blick auf die Bilanz. Ebenso muss berechnet werden, wie einige Informationen mit anderen verfügbaren Daten verglichen werden. Es gibt verschiedene Maßstäbe für die Kreditwürdigkeit, und diese Berechnungen ergeben Kennzahlen, die mit akzeptierten Geschäftsmustern oder Daten anderer ähnlicher Unternehmen verglichen werden können.
Verwenden des Stromverhältnisses
Durch den Vergleich des Verhältnisses zwischen Umlaufvermögen und kurzfristigem Fremdkapital können Sie die Liquidität des Unternehmens bzw. die Fähigkeit des Unternehmens zur Erfüllung kurzfristiger Verpflichtungen ermitteln. Das Umlaufvermögen ist definiert als dasjenige, das innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt wird und Bargeld und Wertpapiere sowie Vorräte und Forderungen umfasst.
Kurzfristige Verbindlichkeiten sind Verpflichtungen, die innerhalb eines Jahres zu zahlen sind. Das Verhältnis zwischen kurzfristigen Vermögenswerten und kurzfristigen Verbindlichkeiten wird auch als kurzfristiges Verhältnis bezeichnet.
Banken möchten im Allgemeinen mindestens ein schnelles Verhältnis von 2 zu 1 oder doppelt so viele kurzfristige Vermögenswerte wie kurzfristige Verbindlichkeiten sehen, aber akzeptable Verhältnisse können variieren.
Verwenden des Schnellverhältnisses
Inventar wird im Wert des Umlaufvermögens eines Unternehmens berücksichtigt, aber es kann schwieriger sein, Inventar schnell umzuwandeln.
Die Quick Ratio ähnelt der aktuellen Ratio, außer dass sie den Bestand aus der Vermögensgleichung entfernt und nur Bargeld, marktgängige Wertpapiere und Forderungen berücksichtigt. Dieses Verhältnis muss aufgrund von geschäftlichen Schwankungen sorgfältig und in Verbindung mit anderen Daten verwendet werden.
Einige Unternehmen können beispielsweise Inventar schneller in Bargeld umwandeln, als andere Forderungen eintreiben können.
Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital
Die Verschuldungsquote vergleicht die Verbindlichkeiten mit dem gesamten Eigenkapital des Eigentümers. Dies gibt an, wie viel des Unternehmens durch Schulden finanziert wird, verglichen mit dem Betrag, der durch Eigenkapital finanziert wird. Wenn Sie diesen Wert im Laufe der Zeit beobachten, zeigen sich Trends.
Wenn die Quote steigt, besteht das Risiko, dass das Unternehmen zu viel Schulden aufnimmt. Dies ist ein guter Indikator für die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens oder seine Fähigkeit, den Betrieb langfristig fortzusetzen.
Die Forderungsumschlagsrate
Der Gesamtbetrag der Forderungen geteilt durch den Gesamtbetrag der Einzüge für einen bestimmten Zeitraum ist die Forderungsrunde. Wenn ein Unternehmen in einer Woche 5.000 US-Dollar einzieht und Forderungen in Höhe von insgesamt 20.000 US-Dollar hat, hat dieses Unternehmen einen vierwöchigen Forderungsumsatz.
Wenn der Forderungsumsatz steigt, könnte das Unternehmen Probleme beim Einziehen seiner Konten haben. Dies könnte zu Problemen bei der Zahlung von Geschäftsverpflichtungen führen.
Die Zinsdeckungsquote
Der Zinsdeckungsgrad zeigt, wie gut das Unternehmen seine zukünftigen Darlehenszahlungen abdecken kann. Dividieren Sie den gesamten operativen Cashflow, d. h. das Ergebnis vor Steuern und Zinsen, durch den Gesamtbetrag der für Unternehmenskredite gezahlten Zinsen. Dies ist der Zinsdeckungsgrad.
Ein Verhältnis von mehr als 3 zu 1 zeigt an, dass das Unternehmen in der Lage sein sollte, zukünftige Zahlungen zu leisten. Wenn die Quote unter dieses Niveau fällt, könnte das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Einkommen zu viel Schulden haben.
